Inteligência artificial aponta 73% de chance de alta na taxa Selic, segundo Equus Capital

Postado em: 26/08/2024 | Por: Emerson Alves

Ferramenta de inteligência artificial da Equus Capital indica aumento de 73% na probabilidade de elevação da Selic na próxima reunião do Copom.

Uma ferramenta de inteligência artificial desenvolvida pela gestora Equus Capital para prever a direção da taxa Selic, a taxa básica de juros do Brasil, revelou que há uma probabilidade de 73% de que o Comitê de Política Monetária (Copom) aumente a Selic em sua próxima reunião, marcada para setembro. Este aumento pode variar entre 0,25 e 0,50 pontos percentuais.

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Índice Equus de Precificação da Selic

O Índice Equus de Precificação da Selic (IEPS), elaborado semanalmente, reflete as expectativas do mercado sobre a política monetária do Brasil. Na semana passada, a probabilidade de manutenção da Selic estava em cerca de 30%, mas essa perspectiva diminuiu para 27,4% nesta semana, com o mercado cada vez mais inclinado a esperar um novo aperto monetário.

O aumento da expectativa de alta da Selic está alinhado com o crescimento no número de contratos abertos no mercado de opções de Copom, que subiu de 16.673 para 18.088 contratos. Esses contratos permitem a negociação de variações na taxa Selic, refletindo o sentimento de incerteza e a antecipação de movimentos na política monetária por parte dos investidores.

Contexto econômico e justificativas para a alta

Diversos fatores estão pressionando o Banco Central a considerar um aumento na Selic. Entre os principais motivos estão o descontrole fiscal, o aquecimento do mercado de trabalho, as expectativas de alta da inflação e um câmbio pressionado. Esses elementos são citados por gestores e economistas como razões cruciais para esperar que o Copom adote uma postura mais rígida na sua próxima decisão.

As declarações recentes de Gabriel Galípolo, diretor do Banco Central, também influenciaram o mercado. Em seu discurso, Galípolo destacou a abertura do cenário para que o Copom considere um novo aperto monetário, o que levou a um aumento nas apostas de alta dos juros.

Comparação internacional e impacto no mercado

Enquanto o Brasil discute um possível aumento nos juros, os Estados Unidos consideram cortes, o que ressalta a diferença nos ciclos econômicos dos dois países. No Brasil, a necessidade de reancorar as expectativas de inflação e valorizar o real são pontos centrais do debate sobre o aumento da Selic.

Apesar das expectativas crescentes de alta, algumas casas de análise ainda mantêm a previsão de que a Selic, atualmente em 10,5%, permanecerá nesse patamar até o fim do ano. Essa visão é refletida no Boletim Focus desta semana, que não indica um aumento de expectativas entre os analistas do mercado financeiro.